High Income Securities Fund Provides Update on Rights Offering
High Income Securities Fund (NYSE: PCF) has announced an update on its rights offering. The Fund will post its daily net asset value per share (NAV) on its website from August 5, 2024, until the expiration of the rights offering. Shareholders of record on July 8, 2024, received one non-transferable right for each share held, allowing them to purchase an additional share at a discounted price. The purchase price will be the greater of 97% of the volume-weighted average price for the three days before expiration or 85% of the NAV on the expiration date of August 9, 2024. Fully exercised rightsholders may also subscribe for additional unsubscribed shares, subject to limitations. For more information, investors can contact InvestorCom at (877) 972-0090.
Il Fondo High Income Securities (NYSE: PCF) ha annunciato un aggiornamento sulla sua offerta di diritti. Il Fondo pubblicherà il proprio valore netto degli attivi per azione (NAV) sul suo sito web a partire dal 5 agosto 2024 fino alla scadenza dell'offerta di diritti. Gli azionisti registrati l'8 luglio 2024 hanno ricevuto un diritto non trasferibile per ciascuna azione detenuta, che consente loro di acquistare un'azione aggiuntiva a un prezzo scontato. Il prezzo di acquisto sarà il maggiore tra il 97% del prezzo medio ponderato per volume nei tre giorni precedenti la scadenza o l'85% del NAV alla data di scadenza del 9 agosto 2024. I titolari di diritti completamente esercitati possono anche sottoscrivere azioni aggiuntive non sottoscritte, soggette a limitazioni. Per ulteriori informazioni, gli investitori possono contattare InvestorCom al numero (877) 972-0090.
El Fondo de Valores de Alto Ingreso (NYSE: PCF) ha anunciado una actualización sobre su oferta de derechos. El Fondo publicará su valor neto de activos por acción (NAV) en su sitio web a partir del 5 de agosto de 2024, hasta la fecha de expiración de la oferta de derechos. Los accionistas registrados el 8 de julio de 2024 recibieron un derecho no transferible por cada acción que posean, lo que les permite comprar una acción adicional a un precio con descuento. El precio de compra será el mayor entre el 97% del precio promedio ponderado por volumen de los tres días anteriores a la expiración o el 85% del NAV en la fecha de expiración del 9 de agosto de 2024. Los titulares de derechos totalmente ejercidos también pueden suscribirse a acciones adicionales no suscritas, sujeto a limitaciones. Para más información, los inversores pueden contactar a InvestorCom al (877) 972-0090.
하이 인컴 증권 펀드(뉴욕증권거래소: PCF)는 권리 공모에 대한 업데이트를 발표했습니다. 펀드는 2024년 8월 5일부터 권리 공모가 만료될 때까지 웹사이트에 주당 순자산가치(NAV)를 게시할 예정입니다. 2024년 7월 8일 기준 주주는 보유 주식마다 하나의 양도 불가능한 권리를 받고, 이를 통해 할인된 가격으로 추가 주식을 구매할 수 있습니다. 구매 가격은 만료 전 3일 간의 거래량 가중 평균 가격의 97% 또는 2024년 8월 9일 만료일의 NAV의 85% 중 더 높은 가격으로 설정됩니다. 완전히 행사된 권리 보유자는 제한 사항에 따라 추가로 미청약 주식에 가입할 수 있습니다. 자세한 정보는 투자자가 InvestorCom에 (877) 972-0090으로 연락할 수 있습니다.
Le Fonds High Income Securities (NYSE: PCF) a annoncé une mise à jour concernant son offre de droits. Le Fonds publiera sa valeur nette d'actifs par action (NAV) sur son site Web à partir du 5 août 2024 jusqu'à l'expiration de l'offre de droits. Les actionnaires enregistrés le 8 juillet 2024 ont reçu un droit non transférable pour chaque action détenue, leur permettant d'acheter une action supplémentaire à un prix réduit. Le prix d'achat sera le plus élevé entre 97 % du prix moyen pondéré par volume des trois jours précédant l'expiration ou 85 % de la NAV à la date d'expiration du 9 août 2024. Les titulaires de droits entièrement exercés peuvent également souscrire des actions supplémentaires non souscrites, sous réserve de limitations. Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent contacter InvestorCom au (877) 972-0090.
Der High Income Securities Fund (NYSE: PCF) hat ein Update zu seinem Bezugsrecht-angebot angekündigt. Der Fonds wird ab dem 5. August 2024 bis zum Ablauf des Bezugsrechtsangebots den täglichen Nettoinventarwert pro Aktie (NAV) auf seiner Website veröffentlichen. Aktionäre, die am 8. Juli 2024 im Register stehen, erhielten ein nicht übertragbares Recht für jede gehaltene Aktie, das ihnen den Kauf einer zusätzlichen Aktie zu einem ermäßigten Preis ermöglicht. Der Kaufpreis beträgt den höheren Wert von 97% des volumengewichteten Durchschnittspreises der drei Tage vor Ablauf oder 85% des NAV am Ablaufdatum 9. August 2024. Vollständig ausgeübte Rechtinhaber können auch weitere nicht gezeichnete Aktien zeichnen, sofern dies bestimmten Einschränkungen unterliegt. Für weitere Informationen können sich Investoren unter (877) 972-0090 an InvestorCom wenden.
- Rights offering allows shareholders to purchase additional shares at a discount
- Daily NAV updates provide transparency during the offering period
- Potential dilution of existing shareholders who do not participate in the rights offering
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to subscribe for or buy or an invitation to purchase or subscribe for any securities, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in contravention of applicable law.
For more information, please call InvestorCom, the Fund’s information agent, at (877) 972-0090.
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Phil Goldstein (914) 747-5262
Source: High Income Securities Fund
FAQ
What is the expiration date for High Income Securities Fund's (PCF) rights offering?
How is the purchase price determined for PCF's rights offering?
When will High Income Securities Fund (PCF) start posting daily NAV updates?
What is the record date for PCF's rights offering?
